Financial Markets

该入门课程将为参与者提供关键金融市场的一流和详细工作知识，其目的，功能，主要活动及其监管。它旨在成为部分复习，部分教育和部分挑战，以便所有代表将从中获得最大利益。在整个会议期间将积极鼓励反馈和讨论，这些会议旨在互动，而不仅仅是反应性和事实性。

主要职能是确保完成后，所有课程代表都能更好地应对客户及其持续需求，并将他们交易和参与的服务和市场纳入其中。

全球资本市场

• 什么是“金融市场”
• 当今全球金融市场的历史发展
• 财经媒体的作用
• 主要资本市场的结构：
• 交易所、清算机构、监管机构
• 现代全球投资激增
• 不同类型的“证券交易所”
• 证券交易所在当今市场中的位置
• 美国、欧洲、中东和亚洲证券交易所

Financial Markets 法规：

• 资本充足率要求
• 巴塞尔协议 I
• 巴塞尔协议 II
• 巴塞尔协议III及其影响
• 新产品开发的来源

不同的资产类别及其市场

• 今天在证券交易所交易什么？
• 股票 – 普通股和优先股
• 债券 – 公司债券和 Government
• 债券 – 固定票息、浮息票和零息票，收益率曲线
• 货币市场工具
• 货币市场
• 投资者为什么要购买它们，是什么让它们卖出？
• 收入/资本收益
• 各种资产类别之间的关系
• 交易所交易和场外交易市场如何相互关联

短期货币市场

• 存款证
• T 票据
• 货币市场
• 贸易票据和BA
• 市场规范和惯例
• 市场参与者

不同类型的联交所投资者

• 投资者
• 基金经理
• 对冲基金
• 联交所参与者
• Investment 银行、股票经纪人、对冲基金和主要经纪商
• 市场内关系 – 行业的买方和卖方

联交所的角色

• 这些产品在哪里交易？
• 场外交易市场的重要性
• 证券交易所的过往发展
• 当今市场的主要证券交易所
• 美国、欧洲和亚洲市场及其不同的架构
• 在全球不同证券交易所交易的资产类别
• 主要一级和二级市场
• 纽约、泛欧交易所、伦敦、上海、香港 Kong
• “上市”公司对投资者的吸引力
• 利用证券交易所汇集流动资金及筹集资金
• 融资方式
• “浮动”公司——不同的方法

清算与交收

• 结算及结算风险
• 主要市场的不同结算公约
• 股票、债券及衍生品
• 衍生品清算流程
• 中央对手方 （CCP）
• 向证券交易所提供的CCP服务
• 边缘
• 证券交易结算流程
• 预结算
• 殖民地
• 潜在问题 – 交易不匹配、结算延迟、交割不良
• 联交所交收纪律
• “交易的生命周期”——从交易到结算的过程如何联系起来
• 国际中央证券存管机构 （ICSD） 和中央证券存管机构 （CSD） 的作用 – LCH.Clearnet、Euroclear、Crest、Clearstream International、DTC

保管

• 托管人在股票市场中的作用
• 安顿和保管
• 收入收集和公司行动
• 现金管理和资金交易
• 附加服务
• 会计学
• 股票借贷和抵押品管理
• 受托人服务
• 估价报告

备选方案 Investments

• 什么是另类投资？
• 结构性产品 - 风险与回报
• 对冲基金 - 风险与控制
• 风险投资估值问题、风险与控制
• 私募股权/天使融资
• 衍生工具在资产中的使用 Management
• 场外交易与ETD
• 资产中使用的衍生品类型 Management
• 期货
• 选项
• 与衍生品相关的风险和控制，包括文件、估值和报告问题

股权投资报价的Management

• 与购买证券相关的风险
• 与管理证券相关的风险
• 与公司行为相关的风险
• 引用的股权投资定价
• 主要风险来源
• 股权投资的一般控制
• 与国际股票市场相关的风险

固定收益投资报价的Management

• 与收购和出售固定收益证券相关的风险
• 评级的使用和相关风险问题
• 与固定收益证券定价相关的风险
• 企业固定收益处理中的风险和控制
• 与 Government Securities 相关的风险
• 主权风险评级
• 政府证券的估值
• 主权债券处理中的风险和控制

投资环球市场的市场及信贷风险

• 市场风险
• VAR计算
• 市场风险建模
• 信贷风险
• 衡量信用风险
• 全球市场风险
• 货币市场风险
• 场外交易风险
• 汇兑风险