Financial Markets

該入門課程將為參與者提供關鍵金融市場的一流和詳細工作知識，其目的，功能，主要活動及其監管。它旨在成為部分複習，部分教育和部分挑戰，以便所有代表將從中獲得最大利益。在整個會議期間將積極鼓勵反饋和討論，這些會議旨在互動，而不僅僅是反應性和事實性。

主要職能是確保完成後，所有課程代表將更好地處理客戶及其持續需求，並將他們交易和參與的服務和市場納入其背景。

全球資本市場

• 什麼是“金融市場”
• 當今全球金融市場的歷史發展
• 財經媒體的作用
• 主要資本市場的結構：
• 交易所、清算機構、監管機構
• 現代全球投資激增
• 不同類型的「證券交易所」
• 證券交易所在當今市場中的位置
• 美國、歐洲、中東和亞洲證券交易所

Financial Markets 法規：

• 資本充足率要求
• 巴塞爾協定 I
• 巴塞爾協定II
• 巴塞爾協定III及其影響
• 新產品開發的來源

不同的資產類別及其市場

• 今天在證券交易所交易什麼？
• 股票 – 普通股和優先股
• 債券 – 公司債券和 Government
• 債券 – 固定票息、浮息票和零息票，收益率曲線
• 貨幣市場工具
• 貨幣市場
• 投資者為什麼要購買它們，是什麼讓它們賣出？
• 收入/資本收益
• 各種資產類別之間的關係
• 交易所交易和場外交易市場如何相互關聯

短期貨幣市場

• 存款證
• T 票據
• 貨幣市場
• 貿易票據和BA
• 市場規範和慣例
• 市場參與者

不同類型的聯交所投資者

• 投資者
• 基金經理
• 對沖基金
• 聯交所參與者
• Investment 銀行、股票經紀人、對沖基金和主要經紀商
• 市場內關係 – 行業的買方和賣方

聯交所的角色

• 這些產品在哪裡交易？
• 場外交易市場的重要性
• 證券交易所的過往發展
• 當今市場的主要證券交易所
• 美國、歐洲和亞洲市場及其不同的架構
• 在全球不同證券交易所交易的資產類別
• 主要一級和二級市場
• 紐約、泛歐交易所、倫敦、上海、香港 Kong
• “上市”公司對投資者的吸引力
• 利用證券交易所彙集流動資金及籌集資金
• 融資方式
• “浮動”公司——不同的方法

清算與交收

• 結算及結算風險
• 主要市場的不同結算公約
• 股票、債券及衍生品
• 衍生品清算流程
• 中央對手方 （CCP）
• 向證券交易所提供的CCP服務
• 邊緣
• 證券交易結算流程
• 預結算
• 殖民地
• 潛在問題 – 交易不匹配、結算延遲、交割不良
• 聯交所交收紀律
• “交易的生命週期”——從交易到結算的過程如何聯繫起來
• 國際中央證券存管機構 （ICSD） 和中央證券存管機構 （CSD） 的作用 – LCH.Clearnet、Euroclear、Crest、Clearstream International、DTC

保管

• 託管人在股票市場中的作用
• 安頓和保管
• 收入收集和公司行動
• 現金管理和資金交易
• 附加服務
• 會計學
• 股票借貸和抵押品管理
• 受託人服務
• 估價報告

備選方案 Investments

• 什麼是另類投資？
• 結構性產品 - 風險與回報
• 對沖基金 - 風險與控制
• 風險投資估值問題、風險與控制
• 私募股權/天使融資
• 衍生工具在資產中的使用 Management
• 場外交易與ETD
• 資產中使用的衍生品類型 Management
• 期貨
• 選項
• 與衍生品相關的風險和控制，包括檔、估值和報告問題

股權投資報價的Management

• 與購買證券相關的風險
• 與管理證券相關的風險
• 與公司行為相關的風險
• 引用的股權投資定價
• 主要風險來源
• 股權投資的一般控制
• 與國際股票市場相關的風險

固定收益投資報價的Management

• 與收購和出售固定收益證券相關的風險
• 評級的使用和相關風險問題
• 與固定收益證券定價相關的風險
• 企業固定收益處理中的風險和控制
• 與 Government Securities 相關的風險
• 主權風險評級
• 政府證券的估值
• 主權債券處理中的風險和控制

投資環球市場的市場及信貸風險

• 市場風險
• VAR計算
• 市場風險建模
• 信貸風險
• 衡量信用風險
• 全球市場風險
• 貨幣市場風險
• 場外交易風險
• 匯兌風險